PPRs em Portugal (2025): O Guia Completo para Planear a Reforma

Os Planos Poupança Reforma (PPR) continuam a ser uma das melhores ferramentas disponíveis em Portugal para quem quer poupar com benefícios fiscais e garantir um complemento à reforma. Em 2025, estes produtos mantêm o seu destaque por oferecerem deduções no IRS à entrada, tributação reduzida no resgate e opções adaptadas a diferentes perfis de investidores.

1. O que é um PPR?

Um PPR é um produto financeiro obrigatório para acumulação de capital a médio/longo prazo, desenhado para complementar a reforma. Pode ser oferecido sob a forma de seguro (com garantia de capital), fundo de investimento ou depósito bancário, e impõe limites de risco para proteção do investidor 

2. Benefícios Fiscais dos PPR

a) Na subscrição

• Dedução automática de 20 % na coleta do IRS

• Limites por idade: até 400 € (≤ 35 anos), 350 € (35–50 anos), 300 € (> 50 anos) 

• Limites de dedução dependem também das restantes deduções à coleta 

b) No resgate

• Tributação reduzida a 8%, contra a taxa comum de 28%, desde que cumpridas condições legais

• Fora destas condições: taxas entre 21,5 %, 17,2 % e 8,6 % conforme o tempo de permanência 

3. Tipos de PPR

• Seguro PPR (capital garantido): bom para quem procura estabilidade e garantia de retorno 

• Fundo PPR (sem garantia): mais volátil mas com maior potencial de valorização, ideal para horizontes de longo prazo

• Depósito PPR bancário: baixa volatilidade, menor retorno, indicado para perfis muito conservadores 

4. Liquidez e Resgate

• Resgate sem penalizações: permitidos em situações legais como reforma, desemprego de longa duração, doença grave, compra de casa ou cinco anos de subscrição 

• Resgate fora das condições: sujeito a devolução do benefício fiscal + penalização de 10% por cada ano 

5. Escolher o Melhor PPR em 2025

Segundo análises e comparadores:

• PPRs com capital garantido com melhores rendimentos mínimos garantidos: Real Vida Capital Protegido (3,25%), BPI Garantia Extra (2,5%), Lusitania Poupança Reforma (2%) 

• Fundo PPR de maior performance recente: Invest Tendências Globais (30,85%), BPI Reforma Global Equities (20,2%), Optimize PPR Agressivo (17,5%)

Escolha ideal depende de:

• Perfil de risco

• Horizonte temporal

• Comissões e penalizações associadas

6. Como Resgatar sem Penalizações

• Verifica as condições legais: idade mínima, tempo de subscrição, eventos específicos

• Define o tipo de resgate (total ou parcial, capital ou renda)

• Consulta um simulador para estimar o imposto a pagar 

7. Conclusão

Os PPRs em Portugal em 2025 continuam a ser instrumentos robustos de poupança, com vantagens fiscais significativas e múltiplos formatos para diferentes perfis:

• Entrada: dedução fiscal até 400 €

• Saída: tributação reduzida a 8%

• Opções: seguros, fundos, depósitos com capital garantido ou variável

Antes de subscrever, avalia bem o teu perfil, prazo e objetivos de investimento. Usa simuladores, consulta comparadores (ASF, DECO, literaciafinanceira.pt) e opta por produtos que se alinham com as tuas necessidades e tolerância ao risco.

Nota: Este artigo tem fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Em caso de dúvidas sobre subscrição ou resgate de PPR, consulta um consultor ou entidade certificada.